Modelowanie ryzyka finansowego z R

Patrz - semestralny plan zajęć.

Przedmiot wyposaża studentów w umiejętności praktycznego zastosowania metod ekonometrii finansowej w praktyce biznesowej. Zajęcia obejmą następujące pojęcia i metody zarządzania ryzykiem finansowym: własności finansowych szeregów czasowych, zmienność i metody jej modelowania, miary ryzyka (wartośc zagrożona - VaR, expected shortfall - ES) i wybrane metody ich wyznaczania i prognozowania, backtesting, testowanie warunków skrajnych. Program przedmiotu bazuje na podręczniku Jona Danielssona 'Financial Risk Forecasting' i koncentruje się na praktycznych aspektach studiowanych pojęć i metod poprzez nacisk na ich implementację i testy przy użyciu popularnego środowiska statystycznego R. Pozyskane umiejętności zostaną zweryfikowane na podstawie dużego projektu zespołowego, którym zakończą się zajęcia.

Literatura podstawowa:

Jon Danielsson, Financial Risk Forecasting, The Theory and Practice of Forecasting Market Risk, with Implementation in R and Matlab, Wiley 2011.

Literatura uzupełniająca:

Carol Alexander, Market Risk Analysis, Wiley 2009 Kevin Dowd, Measuring Market Risk, Wiley 2005.

Wiedza:

Student rozumie pojęcia ryzyka finansowego i zmienności.

Student zna miary ryzyka finansowego (wartośc zagrożona - VaR, expected shortfall - ES)i metody wyznaczania i prognozowania VaR i ES.

Student zna metody backtestingu prognoz ryzyka finansowego.

Umiejętności:

Student potrafi estymować podstawowe modele zmienności z wykorzystaniem R.

Student potrafi wyznaczać i prognozować VaR i ES z wykorzystaniem R.

Student potrafi przeprowadzić backtesting wybranych modeli zmienności przy użyciu R.

Kompetencje społeczne:

Student rozumie praktyczne aspekty implementacji implementacji metod modelowania ryzyka finansowego i ich ograniczenia.

Student rozwija umiejętności pracy w grupie oraz wystąpień i prezentacji publicznych.

egzamin tradycyjny-pisemny: 33.00%

referaty/eseje: 67.00%

D+P