Teoretyczne podstawy rynków finansowych i ubezpieczeń

Omówienie założeń ekonomicznych stojących za podstawowymi pojęciami i metodami wyceny zobowiązań w ubezpieczeniach i aktywów w finansach. W trakcie zajęć przedstawione zostaną problemy decyzyjne w warunkach niepewności w ubezpieczeniach i finansach oraz modele wyceny aktywów i zobowiązań, w szczególności problemy optymalnego ubezpieczenia, konsumpcji, inwestycji i podziału ryzyka, model Markowitza, model dwumianowy, model Arbitrage Pricing Theory, które stanowią podstawę współczesnej matematyki aktuarialnej, matematyki finansowej i ekonometrii finansowej. Teoria zostanie zilustrowana licznymi przykładami. Przedmiot przeznaczony dla studentów posiadających ugruntowaną wiedzę z mikroekonomii, matematyki i rachunku prawdopodobieństwa na poziomie studiów licencjackich.

Wiedza:

Student powinien:

1. mieć wiedzę nt. teorii oczekiwanej użyteczności i jej zastosowań w teorii podejmowania decyzji w warunkach niepewności w ubezpieczeniach i finansach,

2. znać założenia teorii wyboru portfela Markowitza,

3. znać założenia wyceny aktuarialnej w ubezpieczeniach i wyceny aktywów w finansach,

4. mieć widzę nt. modeli wyceny Capital Asset Pricing i Arbitrage Pricing Theory i obszarów ich zastosowań.

Umiejętności:

Student powinien umieć:

1. zastosowań teorię oczekiwanej użyteczności i rozwiązywać problemy decyzyjne i optymalizacyjne w ubezpieczeniach i finansach,

2. rozwiązać problem wyboru portfela Markowitza i wyznaczyć podstawowe charakterystyki optymalnego rozwiązania,

3. przeprowadzić wycenę zobowiązań ubezpieczeniowych i aktywów finansowych, w szczególności wycenę aktywów w modelu dwumianowym,

4. zastosować modele Capital Asset Pricing i Arbitrage Pricing Theory w problemach wyceny.

Kompetencje społeczne:

1. Przedmiot pozwoli studentowi na dalsze samodzielne studiowanie nauk aktuarialnych i matematyki finansowej,

2. Przedmiot pozwoli studentowi na rozwój kompetencji społecznych poprzez rozwiązywanie problemów w grupie.