Szkoła Główna Handlowa w Warszawie - Centralny System Uwierzytelniania
Strona główna

Financial Econometrics I ( FAP, CIMA) 222041-D
Laboratorium (LAB) Semestr zimowy 2019/20

Informacje o zajęciach (wspólne dla wszystkich grup)

Liczba godzin: 15
Limit miejsc: (brak limitu)
Zakres tematów:

Introduction to financial econometrics. Simple and logarithmic return. Continuous capitalization. Statistical description of return time series. Statistical distributions applied to return modeling.

Market efficiency hypothesis (EMH) and its weak, semi-strong and strong form. Financial market anomalies.

Regression models in finance. Capital Asset Pricing Model (CAPM) - assumptions, properties, and empirical tests. Arbitrage Pricing Theory (APT) -- assumptions, properties and empirical applications.

Application of ARMA models to forecasting return series. Statistical verification of prediction quality.

Unit-root processes. Trend and covariance-stationary processes. Unit root testing in the presence of structural breaks.

Introduction to credit risk modelling

Event studies in finance.

Cointegration relationships in finance and the econometric tools used for their modeling.

Concept of financial market volatility. Tests for volatility clustering. Introduction to the Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) modeling.

Properties of the ARCH and GARCH models. Tests for the goodness-of-fit. Empirical examples.

Recent developments in volatility modeling. News impact curve. Asymmetric GARCH models.

Volatility forecasting. Value at Risk and Expected Shortfall.

Multivariate GARCH models

Quantitative tools applied to the verification of the EMH hypothesis.

Summary and repetition

Grupy zajęciowe

zobacz na planie zajęć

Grupa Termin(y) Prowadzący Akcje
1 (brak danych), (sala nieznana)
szczegóły
Wszystkie zajęcia odbywają się w budynku:
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Szkoła Główna Handlowa w Warszawie.
al. Niepodległości 162
02-554 Warszawa
tel: +48 22 564 60 00 http://www.sgh.waw.pl/
kontakt deklaracja dostępności USOSweb 7.0.2.0