|
Procent prosty. Dyskonto rzeczywiste proste. Równoważność stóp oprocentowania prostego. Rachunek czasu w matematyce finansowej.
Dyskonto handlowe. Równoważność stopy dyskontowej i procentowej. Weksle - dyskontowanie, równoważność, portfel weksli.
Procent składany. Kapitalizacja okresowa i ciągła. Okresowy czynnik oprocentowujący. Roczny czynnik oprocentowujący. Stopa efektywna.
Stopa nominalna. Równoważność stóp oprocentowania składanego. Dyskonto składane rzeczywiste.
Oprocentowanie zmienne w czasie. Stopa przeciętna przy oprocentowaniu okresowym i ciągłym. Inflacja, deflacja. Wzór Fischera, stopa realna.
Wartość kapitału w czasie. Model jednolitego wykładniczego oprocentowania. Aktualizacja wartości kapitału. Wartość obecna (PV), wartość przyszła (FV).
Rozwiązywanie zadań przy wykorzystaniu poznanych pojęć
Renta (ciąg płatności okresowych). Klasyfikacja rent. Początkowa i końcowa wartość renty (PV, FV).
Renta o ratach stałych. Czynnik oprocentowania i dyskontowania renty. Obliczenia w arkuszu kalkulacyjnym Excel.
Renta odroczona. Renta nieskończona (wieczysta). Renta uogólniona.
Ocena decyzji inwestycyjnych. Aktualna wartość inwestycji netto (NPV), wewnętrzna stopa zwrotu (IRR). Matematyczne aspekty obliczania i istnienia IRR.
Okres zwrotu (dyskontowany), średni czas trwania (duration). Obliczenia w arkuszu kalkulacyjnym Excel.
Modele ratalnej spłaty długów krótkoterminowych i długoterminowych. Zasada równoważności długu i rat. Schemat (tabela) spłaty.
Raty annuitetowe (stałej wysokości), raty o stałej części kapitałowej. Spłata długu przy oprocentowaniu prostym.
Rzeczywista roczna stopa oprocentowania (RRSO). Niejednoznaczność RRSO przy oprocentowaniu prostym. Obliczenia w arkuszu kalkulacyjnym Excel.
|
