1.Cele krótko- i długookresowe przedsiębiorstwa, otoczenie rynkowe przedsiębiorstwa i jego implikacje dla przepływów pieniężnych. Systematyka źródeł kapitału, postulowane relacje między kapitałem własnym i obcym
. Kształtowanie struktury kapitału, analiza EBIT-EPS, koncepcja dźwigni finansowej, dźwignia łączna.
Postulowane zasady i strategie finansowania aktywów. Strategie płynności finansowej.
Pojęcie, rodzaje i aspekty płynności finansowej przedsiębiorstwa. Istota zarządzania płynnością finansową. Płynność a rentowność
Statyczne i dynamiczne miary płynności finansowej - interpretacja, wady i zalety.
Płynność a wypłacalność. Modele oceny zagrożenia niewypłacalnością
Rachunek przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne inwestycyjne. Prognozowanie przepływów pieniężnych.
Bieżące zarządzanie kapitałem obrotowym, cykl gotówkowy, optymalizacja poziomu zapasów, strategie zarządzania majątkiem obrotowym, polityka finansowa przedsiębiorstwa wobec dostawców i odbiorców
Kapitał obrotowy netto (KON). Prognozowanie zapotrzebowania na KON. KON a cykl koniunkturalny.
Struktura KON - operacyjne zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, saldo płynności netto.
Zarządzanie zapasami w przedsiębiorstwie. Modele optymalizacji kosztów utrzymywania zapasów
Zarządzanie należnościami a polityka kredytowa przedsiębiorstwa wobec odbiorców - koszt kredytu kupieckiego, polityka opustów. Sekurytyzacja należności.
Zarządzanie środkami pieniężnymi. Modele optymalizacji zasobów środków pieniężnych.
Obciążenia fiskalne przedsiębiorstwa. Wpływ podatków bezpośrednich i pośrednich na wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Strategie podatkowe przedsiębiorstwa, tarcza podatkowa i jej wykorzystanie
Studium przypadku.
|