Szkoła Główna Handlowa w Warszawie - Centralny System Uwierzytelniania
Strona główna

Ekonometria mikrostruktury rynku 236740-D
Laboratorium (LAB) Semestr letni 2021/22

Informacje o zajęciach (wspólne dla wszystkich grup)

Liczba godzin: 30
Limit miejsc: (brak limitu)
Zaliczenie: Ocena
Zakres tematów:

Podstawowe pojęcia i koncepcje zagadnień mikrostruktury rynku. Proces cenotwórczy w ujęciu mikrostruktury rynku. Mechanizm zawierania transakcji na elektronicznych rynkach giełdowych.

Charakterystyczne własności statystyczne zmiennych finansowych, np. cen, zmian cen, wolumenów transakcji w zależności od częstości pomiaru / agregacji danych. Analiza empiryczna statystyk opisowych zmiennych finansowych o śróddziennej częstotliwości.

Podstawowe efekty mikrostruktury rynku. Pojęcie finansowego czasu trwania. Miary śróddziennej płynności rynku.

Ekonometryczne modele śróddziennej sezonowości zmiennych finansowych. Estymacja nieparametrycznej funkcji sezonowości na przykładach empirycznych.

Koncepcja oznakowanego procesu punktowego jedno- i wielowymiarowego, warunkowej funkcji hazardu i warunkowej intensywności. Twierdzenie o losowej zmianie czasu.

Ekonometryczne modele MEM (multiplicative error models) zmiennych finansowych o bardzo wysokiej częstotliwości. Liniowe modele ACD (autoregressive conditional duration) i ich własności.

Metody estymacji i weryfikacji modeli ACD. Całkowe transformaty gęstości.

Nieliniowe rozwinięcia modeli ACD. Rozkłady statystyczne wykorzystywane do modelowania finansowego czasu trwania.

Koncepcja zmienności zrealizowanej. Pomiar zmienności teoretycznej na podstawie danych o bardzo wysokiej częstotliwości.

Ekonometryczne prognozowanie zmienności zrealizowanej.

Ekonometryczne modele warunkowej intensywności w opisie momentów następowania zdarzeń na rynku finansowym.

Modele dekompozycji dyskretnych zmian cen. Uogólnione autoregresyjne modele liniowe kierunku zmian cen i modułów zmian cen.

Modele ACM (autoregressive conditional multinomial) i ich rozwinięcia w opisie śróddziennych zmian cen.

Analiza procesu cenotwórczego na rynkach finansowych. Koncepcja przepływu zleceń i metody jego modelowania.

Wielorównaniowe modele stóp zwrotu, czasu trwania i wolumenu transakcyjnego na rynkach finansowych

Grupy zajęciowe

zobacz na planie zajęć

Grupa Termin(y) Prowadzący Akcje
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Szkoła Główna Handlowa w Warszawie.
al. Niepodległości 162
02-554 Warszawa
tel: +48 22 564 60 00 http://www.sgh.waw.pl/
kontakt deklaracja dostępności USOSweb 7.0.2.0