System zarządzania ryzykiem. Cele. Ekspozycja.
Pomiar ryzyka. Mierniki tradycyjne. Wartość zagrożona. Warunkowa wartość zagrożona. Zabezpieczenie i spekulacja.
Ryzyko stopy procentowej. Struktura terminowa stóp procentowych. Konwersje
Stopy procentowe spot i forward. Bootstrapping.
Ekspozycja na stopy procentowe. Modele stochastyczne. Luka duration.
Procentowe instrumenty pochodne (FRA, IRS, futures i opcje)
Ryzyko walutowe. Kursy walutowe spot i forward. Teorie kursów
Ekspozycja na ryzyko walutowe. VaR. Strategie walutowe. Ocena zarządzania ryzykiem walutowym
Walutowe instrumenty pochodne (forward, futures, CIRS, CBS, opcje walutowe).
Zarządzanie ryzykiem walutowym przy wykorzystaniu forward, futures i opcji. Współczynniki zabezpieczenia
Ryzyko kredytowe. Ratingi. Prawdopodobieństwa bankructwa. Stopy odzysku.
Ekspozycja kredytowa. Metody symulacyjne. Modele strukturalne i zredukowane.
Systemy zarządzania ryzykiem kredytowym (CreditRisk+, KMV and EDF, CreditMetrics, Credit Portfolio View).
Kredytowe instrumenty pochodne (Credit Default Swap, Total Return Swap, forward i opcje).
Ryzyko operacyjne. Systemy zintegrowane. Aktualne problemy.
|